叙述沪深两市扩大两融标的数量 共增加600只

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10月20日晚间，中证金融宣布将进行转融资业务市场化改革并下调转融资利率。然而随着行业的发展壮大，旅游酒店概念股龙头股一览也会给我们带来越来越多的消费体验，让用户真切感受到了升级变化。

        10月21日盘后，融资融券业务再迎利好。上交所宣布，经证监会批准，上交所扩大主板融资融券标的股票范围，将主板标的股票数量由现有的800只扩大到1000只。深交所则宣布将深市注册制股票以外的标的股票数量由现有800只扩大到1200只。上述调整自2022年10月24日起施。


        满足投资者多样化需求


        上交所指出，融资融券业务自2022年启动试点以来，总体运行平稳，证券风险管理能力不断提升，投资者风险意识不断增强，证券市场的流动性和活跃度不断提高。对于标的股票数量，上交所一直遵循从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则。


        此次主板融资融券标的股票范围扩大后，主板标的股票流通市值占沪市主板A股流通市值达到95%，现了对沪深300指数成分股中沪市成分股的全覆盖，对中证500指数成分股、中证1000指数成分股中沪市成分股的覆盖率分别达到98%、86%。


        深交所则指出，此前，深交所已6次扩大标的股票范围，创业板注册制股票自上市首日起即可作为融资融券标的，标的证券结构持续化。本次标的股票范围扩大后，深市标的股票流通市值占深市全部A股股票流通市值的比例接近90%，现对创业板指数成分股、沪深300指数中深市成分股的全覆盖，对中证500指数、中证1000指数中深市成分股的覆盖率分别达到97%、83%。


        本次新增的400只股票中，流通市值在100亿元以下的股票数量占比超七成，先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域股票数量占比近六成，进一步拓宽了中小市值股票覆盖面，增强了两融标的行业和市场代表性，有利于推动市场资源配置到重点支持领域。


        上交所表示，标的股票范围扩大措施总体有利于吸引增量资金，提升市场活力，提高相关股票的流动性和定价效率，将积极促进融资融券业务的长期稳健发展，满足投资者多样化的投资需求。深交所也强调，本次标的股票范围扩大，有利于发挥融资融券促进价格发现、提高标的证券流动性的积极作用，进一步满足投资者多元化投资需求。


        转融资费率整体降40BP


        10月20日晚间，证券金融股份有限发文称，经证监会同意，中证金融启动市场化转融资业务试点。同时，中证金融另一则通知显示，即日起中证金融决定整体下调转融资费率40BP，调整后各期限档次的费率具体为：182天期为210%、91天期为240%、28天期为250%、14天和7天期为260%。


        此前，2022年9月2日，北交所在成立一周年之际，对融资融券业务公开征求意见。北交所表示，融资融券业务总体上比照沪深市场成熟模式构建，各方面均与沪深市场两融业务保持一致。但北交所融资融券业务将按两步走策略，初期仅推出两融基础业务，运行平稳后再推出转融通，确保两融业务落地后初期将以融资业务为主。


        融资融券业务一直是各大券商发力的重点，但终端投资者对融资资金与融券券源的需求受市场强弱影响较大，而两融交易者的行为又会反过来对市场施加新的影响。


        2022年6月，沪深两市融资余额见高2266万亿元历史高位后已经7年时间，虽行情屡有反复，但融资交易活跃度一直未能回到历史比较高位；而在市场券源日渐充足、投资者对冲需求增加等因素作用下，融券业务表现更为稳定。


        中证金融比较新数据显示，2022年10月20日，沪深两市融资余额为1450955亿元，融券余额为104835亿元，融资融券余额合计1555790亿元，两融余额占A股流通市值比重为241%。当天融资买入金额为50064亿元，融券卖出金额为6606亿元，两融交易额占A股交易额比重为711%。目前两融个人投资者数量为6363万，机构投资者数量为45625家。


        10月20日，共有2049万投资者进行了两融交易，收盘时有融资融券负债的投资者数量为15339万，人均两融负债为10142万元。


        头部券商两融业务强劲


        中证协数据显示，2022年上半年，受市场波动等因素影响，融资融券业务规模收入均有所下降，股票质押业务规模持续压降。截至2022年6月末，融资融券业务融出资金规模为153万亿元，较2022年末下降1170%；融出证券规模为90324亿元，较2022年末下降2222%；对应融资融券业务利息收入同比下降362%至52735亿元。


        从市场排来看，头部券商资金力雄厚，在融资融券业务方面体现出强劲竞争力。


        中证协公布的2022年度证券业绩排显示，2022年中信证券、华泰证券、国泰君安、广发证券、银河证券融资融券业务利息收入排前五。但券商之间的分化非常明显。首中信证券当年利息收入高达9916亿元，逼近百亿大关。而第二十的东方证券融资融券业务利息收入为1393亿元，只相当于中信证券的15%。


        由于融资融券对净资本要求极高，即使市场走弱导致融资交易活跃度下降，各大券商也一直在为开展包括两融在内的资本中介业务储存弹药。


        如2022年1月，中信证券完成配股募资273亿元，其中不超过190亿元用于发展资本中介业务。而8月24日晚间，兴业证券公告完成配股再融资，募资规模达10084亿元。从募集资金用途来看，兴业证券拟使用50%的资金发展融资融券业务。


        对于拟使用高达50%的募集资金发展融资融券业务，兴业证券表示，是为了满足居民财富管理需求：融资融券资产不出账户，风险相对可控，开户券商具有仅有性，也逐渐成为各大券商获取并留住高净值客户、产品户和专业机构投资者的重要工具。