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发表于 2007-12-12 17:49:46
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国内的基金通常是指 股票基金。 日文为： 株式投資信託 （or 基金 or ファンド）
债券基金 公社債投資信託
股票基金 株式投資信託
开放式基金 「追加型（オープン型）」
封闭式基金 単位型（ユニット型
净值
申购
赎回
前端收费
后端收费
主动型基金 「アクティブ型」
指数型（被动配置） 、「インデックス連動型」
分红 分配金
分红再投资 再投資型
投資信託の種類と基礎
投資信託の種類はさまざまなものがあり分かりにくいのが現状です。
投資信託の種類について簡単にまとめて投資信託を行うための参考にしていただければと思います。
投資信託の種類の分類方法で最も代表的なものは投資（運用）対象別に分けることで、「公社債投資信託」と「株式投資信託」の2つに分けられます。
「公社債投資信託」は株式を組み入れず、国債・地方債・社債などの公社債で運用されます。
これに対し「株式投資信託」は公社債のほかに株式や債券など多くの資産を組み入れてよりアクティブに運用するものを言います。
「株式投資信託」と「公社債投資信託」には募集方法の違いにより更に細かく「単位型（ユニット型）」と「追加型（オープン型）」に細分化されます。
投資信託の募集方法による違いによる「単位型（ユニット型）」と「追加型（オープン型）」とは、前者が決まった募集期間に集められた資金で投資信託を設定し、新たに新規資産の追加が出来ず運用期間から解約出来ない一定期間が決められているものです。
後者は設定から償還までの信託期間が決められておらず、投資信託設定後いつでも購入や換金が出来る投資信託です。
他の分類方法として投資信託の運用手法により「アクティブ型」という運用担当者の独自の判断によって投資対象や銘柄事に投資額や銘柄を変える時期を読んで決定して運用するものと、「インデックス連動型」という日経平均株価やTOPIXなどの株価指数に連動して運用するものの2つに分けられます。
この他にも国内投資信託と外国投資信託などさまざまな分類方法があり、その組み合わせによってより多くのリスク・リターン別の投資信託の種類が出来ています。
投資信託の分配金とは
投資信託の分配金とは、投資信託が投資している株式や債券から得られた収益を定期的に投資家に還元するものであり、株式の配当や債権の利子に相当するものです。
多くの投資家が投資した資金をまとめて株式や債券などで運用する投資信託では、少なくとも年１回の決算が義務付けられており、分配金の分配も決算時に行われます。
さて、投資信託の分配金の支払方法には、１年ごと、半年ごと、3ヵ月ごと、毎月あるいは毎日分配金が現金で支払われる分配型、分配金を現金で支払わずに自動的に再投資する再投資型、途中で分配金を支払わず償還時（満期時）に一括して元本と分配金を支払う無分配型などがあります。
なにが投資信託の分配金の原資かというと、株式の配当、債権の利子、株式や債券の売買益などです。
株主優待も可能な限り現金化されます。
ただし、収益のすべてが分配されるわけではなく、投資信託ごとの分配方針に従って分配されます。
また、投資信託の運用成績次第では分配金が減額されたり支払われなかったりすることがあるので注意が必要です。
投資信託の分配金を定期的に受け取ることを楽しみにして投資信託を購入している人も多く、最近では毎月分配型の投資信託が人気を集めています。
しかしながら、分配金は課税され、また分配するために事務コストもかかりますので、投資信託の分配金の支払い回数は少ないほうが長い目で見れば資産運用効果は高くなります。
あ－投信用語
アクティブ運用 （あくていぶうんよう） 进取型、主动配置
市場平均以上の運用成績を上げることを目標とした運用方法のこと。 ファンドマネージャーが債券や株式等の組入れ比率や銘柄を決定するので、リターンはファンドマネージャーの能力に大きく依存 。
アセット （あせっと）
投資対象となる資産（株式、債券、短期金融商品・・・）のこと。
アセットアロケーション （あせっとあろけーしょん） 资产配置
投資対象を複数の異なった資産（Asset） に配分(Allocation)すること。
アンダーウェイト （あんだーうぇいと）
資産配分を決定する際に、ある投資対象の資産の配分を、基準となる資産の配分より少なくすること。
インカムゲイン （いんかむげいん） income gain
投資信託では、収益分配金のこと。
運用報告書 （うんようほうこくしょ）
投資信託の期中の運用状況を投資家に伝えるために発行される報告書のこと。投資環境、運用損益、コスト、基準価額 |
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发表于 2007-12-11 10:29:44
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